AKP Genel Başkanı ve Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan tarafından 20 Aralık 2021 tarihinde duyurulan ve döviz kurlarındaki yükselişi engellemek için büyük fayda sağlayacağı iddia edilen Kur Korumalı Mevduat uygulaması etkili oldu mu olmadı mı halen tartışılıyor.
Benim genel kanaatim çok da etkili olmadığı yönünde, bu konuda resmi veriler şeffaf bir şekilde paylaşılmadığı için gerçekte ne olup bittiğini de kimse pek bilmiyor.
Bu konuyu daha net ve iyi anlayabilmek için öncelikle TÜİK tarafından hesaplanan Ocak 2022 dönemine ait Finansal Yatırım Araçlarının Reel Getiri Oranları verilerine bir göz atmamız lazım.
Ocak ayında:
Aylık olarak en düşük kayıp, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %7,56, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %8,10 oranlarıyla BIST 100 endeksinde gerçekleşti.
Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde; yatırım araçlarından mevduat faizi (brüt) %8,33, külçe altın %8,81, Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) %8,88, Euro %9,45 ve Amerikan doları %9,62 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi.
TÜFE ile indirgendiğinde mevduat faizi (brüt) %8,87, külçe altın %9,34, DİBS %9,41, Euro %9,98 ve Amerikan doları %10,14 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi.
Görünen o ki birikim sahipleri ocak ayında çok ciddi zarar etmişler, yüzde 10 seviyelerine varan bir servet erimesi ve kayıp yaşamışlar.
Üç aylık, değerlendirmede külçe altın; Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %4,60, TÜFE ile indirgendiğinde ise %15,85 oranında yatırımcısına en yüksek reel getiri sağlayan yatırım aracı olurken; DİBS, Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %32,56, TÜFE ile indirgendiğinde ise %25,31 oranında yatırımcısına en çok kaybettiren yatırım aracı oldu.
Altı aylık değerlendirmeye göre külçe altın; TÜFE ile indirgendiğinde %15,74 oranında yatırımcısına en yüksek reel getiri sağlarken; Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde ise %0,24 oranında yatırımcısına kaybettirmiştir. Aynı dönemde DİBS, Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %36,88, TÜFE ile indirgendiğinde ise %26,76 oranında yatırımcısına en çok kaybettiren yatırım aracı oldu.
Finansal yatırım araçları yıllık olarak değerlendirildiğinde Amerikan doları; TÜFE ile indirgendiğinde %23,08 oranında yatırımcısına en yüksek reel getiriyi sağlayan yatırım aracı olurken; Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde ise %5,44 oranında yatırımcısına kaybettirmiştir.
Yıllık değerlendirmede, Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde; yatırım araçlarından külçe altın %8,03, Euro %12,07, BIST 100 endeksi %32,13, mevduat faizi (brüt) %40,64 ve DİBS %48,29 oranlarında yatırımcısına kaybettirmiştir. TÜFE ile indirgendiğinde ise külçe altın %19,70 ve Euro %14,45 oranlarında yatırımcısına kazandırırken; BIST 100 endeksi %11,67, mevduat faizi (brüt) %22,75 ve DİBS %32,69 oranlarında yatırımcısına kaybettirmiştir.
Göründüğü gibi üç aylık, altı aylık ve yıllık dönemde baktığımızda birikimini Türk Lirası enstrümanlarda tutanın eli yanmış çok büyük zarara uğramış. Altın başta olmak üzere dövize yatırım yapan ise karlı çıkmış.
Şimdi bu veriler ışığında birikimlerini KKM Kur Korumalı Mevduata yatıranların durumu ne olacak ona bir bakmak lazım.
Bu yılın ilk iş günü olan 3 Ocak tarihinde dolar kuru 13,42 seviyesindeydi. 100 bin dolarını Türk Lirasına çeviren bir kişinin eline 1 milyon 342 bin Türk Lirası geçerdi bu parayı Kur Korumalı Mevduat hesabına 3 ay vadeli olarak yatırsak alacağımız faiz yıllık % 17 civarında olacaktı. Üç aylık bir dönemde yaklaşık % 04,25 faiz tahakkuk eder ve Nisan ayının 3'ünde elimizde 1 milyon 399 bin Türk liramız olur.
Oysa sadece ocak ayı enflasyonu % 11,10 yani Türk Lirası ocak ayında % 11,10 oranında değer kaybetmiş bulunuyor.
Şubat ve mart aylarında sırası ile % 10 ve % 8 enflasyon olsa toplamda % 31,98 yani yüzde 32 civarında Türk Lirası değer kaybedecek demektir. % 4,25 faiz aldığımıza göre eğer kur değişmezse satın alma gücü kaybımız % 27,73 olacaktır. Ancak dolar kuru 17,73'e yükselirse başa baş gelmiş TÜİK tarafından açıklanan TÜFE enflasyonuna karşı birikimimizi korumuş oluruz.
Böyle bir artış olması durumda aradaki fark kamu bütçelerine ve vergi mükelleflerine yansımış biz kazanırken onlar kaybetmiş olur. Yok, kurlar bu seviyede artmazsa o zamanda KKM hesabına para yatıranlar çok ciddi zarara uğramış olur.
Bakalım bakalım kim zarar edecek?
